Crowdlending: Funktionsweise und Auswahlverfahren
Im Jahr 2021 wird Foxstone ein neues Geschäftsmodell einführen, das das der Crowd-Investitionen ergänzt: Crowdlending. Foxstone-Mitglieder haben nun die Möglichkeit, sich finanziell an Immobilienentwicklungsprojekten in der Schweiz zu beteiligen, die für die Öffentlichkeit nicht zugänglich sind.
Beim Crowdlending kommen Investoren zusammen, die einer Bauträgergesellschaft Geld für ein Immobilienentwicklungsprojekt leihen.
Der Zinssatz wird vor der Kreditvergabe festgelegt und die Zinsen werden wiederkehrend oder zusammen mit der Rückzahlung des Kapitals am Ende der Laufzeit des Kredits gezahlt, die je nach den Bedürfnissen des Projektträgers zwischen 12 und 36 Monaten variiert. Die Investition erfolgt in Tranchen von CHF 10’000.
Die Investoren ersetzen nicht die Bank, sondern ergänzen das Eigenkapital des Promotors in Form eines nachrangigen Darlehens.
Betrieb
Konkret besteht eine partiarische Darlehenstransaktion aus vier Schritten:- Foxstone schließt einen Darlehensvertrag mit der Immobilienentwicklungsgesellschaft ab. Die Entwicklungsgesellschaft ist eine Gesellschaft nach Schweizer Recht (SPV), die nur das Entwicklungsprojekt besitzt, das Gegenstand des Darlehens ist.
- Die Anleger zeichnen über die Plattform Anleihen, die von Foxstone ausgegeben werden.
- Sie erhalten während der Laufzeit des Darlehens oder am Ende der Laufzeit regelmäßige Zinsen nach Abzug von Gebühren.
- Am Ende der Laufzeit des Darlehens zahlt die Projektgesellschaft das Kapital und die Zinsen an Foxstone zurück, das diese wiederum an die Anleger weitergibt.
Ein strenger Auswahlprozess
Foxstone wendet bei der Auswahl von Immobilienentwicklungsprojekten die gleichen strengen Kriterien an wie bei der Auswahl von Immobilien. Bevor ein Projekt auf der Plattform vorgeschlagen wird, wird es einer strengen, mehrstufigen Prüfung unterzogen: Eine erste Filterung wird durchgeführt, um sicherzustellen, dass das Projekt u. a. den Auswahlkriterien von Foxstone entspricht:- Die Qualität des Standorts, der eine hohe Nachfrage nach Wohnraum aufweisen und daher von einem anhaltenden Bevölkerungswachstum profitieren muss, der in der Nähe der großen regionalen Beschäftigungszentren liegt, der gut an den öffentlichen Verkehr und das Straßennetz angebunden ist und der über alle modernen Infrastrukturen verfügt,
- Für das Projekt muss eine rechtskräftige Baugenehmigung vorliegen oder der Kauf des Grundstücks muss von der Erteilung der Baugenehmigung abhängig gemacht werden,
- Der Bauträger und das Generalunternehmen, das für den Bau verantwortlich ist, müssen über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in der Immobilienentwicklung verfügen und einen guten Ruf haben,
- Der Projektträger muss Eigenkapital in das Projekt investieren.
- Eine Analyse des Finanzplans des Vorhabens (Eigenkapital, Bankdarlehen, Vorverkäufe) und des Zahlungsplans des Generalunternehmers. Der Generalunternehmer übernimmt die Einholung von Angeboten, die Auswahl der Handwerker, die Planung des Bauvorhabens, die Koordination und Leitung der Arbeiten und die Kostenkontrolle;
- Eine Analyse des Vermarktungsplans und der Verkaufspreise für die Lose, um sicherzustellen, dass sie den Marktpreisen entsprechen,
- Eine Untersuchung von Immobilienentwicklungsprojekten, die in den letzten fünf Jahren in der Region durchgeführt wurden, um sicherzustellen, dass das Projekt nicht zu einem Wohnungsüberschuss in der Region führt und dass die Grundstücke Käufer finden werden.
- Im Grundbuch eingetragener Schuldbrief im zweiten Rang. Ein Schuldbrief besteht aus einer Forderung, die durch eine Immobilie verpfändet ist;
- Verpfändung von Aktien des Trägerunternehmens des Projekts,
- Einbehaltung eines Teils des Gewinns aus der Transaktion durch die Bank, um die erst- und zweitrangigen Kredite zurückzuzahlen.
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